Memprediksi Tahun 2025: Industri Serat Karbon Tiongkok Tetap Menunjukkan Tren Pertumbuhan

Industri serat karbon mengalami peningkatan pada tahun 2024, skala pasar dan produksi mencapai pertumbuhan, namun margin kotor perusahaan sedikit menurun. Aktivitas investasi dan pendanaan industri serat karbon di pasar modal lebih aktif, terdapat sejumlah peristiwa investasi dan pendanaan. Menghadapi tahun 2025, pasar serat karbon diprediksi akan pulih.

I. Tinjauan Pasar Industri Serat Karbon Tiongkok pada Tahun 2024

(I) Situasi Pasar

1. Pertumbuhan Skala Pasar

Serat karbon telah memperluas aplikasinya di bidang aerospace, otomotif, energi angin, dan bidang lainnya karena sifat-sifat unggulannya seperti kekuatan tinggi, densitas rendah, ketahanan korosi, dan sebagainya. Di sisi lain, kemajuan teknologi telah menekan biaya produksi, sementara dukungan kebijakan dan faktor-faktor lainnya secara bersama-sama mendorong ekspansi ukuran pasar industri serat karbon. Laporan survei pasar dan penelitian prospek investasi industri serat karbon Tiongkok 2025-2030 yang dikeluarkan oleh China Business Industry Research Institute menunjukkan bahwa ukuran pasar serat karbon Tiongkok mencapai sekitar 17,14 miliar yuan pada tahun 2024.

2. Peningkatan kapasitas industri dan distribusi terpusat

Kapasitas produksi perusahaan serat karbon di Tiongkok telah menunjukkan peningkatan. Laporan survei pasar dan penelitian prospek investasi industri serat karbon Tiongkok tahun 2025-2030 yang dirilis oleh Institut Penelitian Industri dan Bisnis Tiongkok menunjukkan bahwa hingga akhir tahun 2024, kapasitas produksi serat karbon domestik mencapai 135.500 ton per tahun.

Dalam distribusi kapasitas produksi, pada tahun 2024 kapasitas produksi serat karbon Tiongkok terkonsentrasi di tiga wilayah, yaitu Tiongkok Timur, Tiongkok Timur Laut, dan Tiongkok Barat Laut, yang secara bersama-sama menyumbang 92,77%.

3. Konsentrasi model produk

Dari segi jenis produk, pada tahun 2024 produksi serat karbon Tiongkok didominasi oleh tingkat T300, T700, dan T800. Di antaranya, kapasitas produksi serat karbon tingkat T300/T400 sekitar 87.960 ton, menyumbang sekitar 64,92%; kapasitas produksi serat karbon tingkat T700/T800 sekitar 43.150 ton, menyumbang sekitar 31,85%; sementara kapasitas produksi serat karbon jenis lainnya sekitar 4.390 ton, atau sekitar 3,24%.

4. Pertumbuhan produksi

Output meningkat seiring dengan peningkatan permintaan pasar. Laporan "China Carbon Fiber Industry Market Survey and Investment Prospect Research Report 2025-2030" yang diterbitkan oleh China Business Industry Research Institute menunjukkan bahwa produksi serat karbon China pada tahun 2024 mencapai 59.044 ton, meningkat 8,16% secara tahunan.

5. Konsumsi tampak menurun secara tahunan

Pada tahun 2024, produk serat karbon China diekspor sekitar 15.172 ton, banyaknya produk yang diekspor menyebabkan konsumsi tampak di pasar domestik relatif berkurang, memberikan ilusi penurunan permintaan domestik, padahal sebagian produk tersebut mengalir ke pasar internasional. Laporan "China Carbon Fiber Industry Market Survey and Investment Prospect Research Report 2025-2030" yang diterbitkan oleh China Business Industry Research Institute menunjukkan bahwa konsumsi tampak industri serat karbon domestik pada tahun 2024 mencapai 60.300 ton, turun 5,41% secara tahunan.

6. Permintaan hilir terutama berasal dari bidang olahraga dan rekreasi serta bilah turbin angin

Dari perspektif permintaan hilir, permintaan hilir industri serat karbon Tiongkok tidak mengalami perubahan signifikan, terutama berasal dari bidang olahraga dan rekreasi, bilah turbin angin, aerospace dan militer serta karbon dan serat karbon, yang masing-masing mencapai 26,1%, 24,6%, 11,6%, dan 10,9%.

7. Margin laba kotor perusahaan telah menurun

Tingkat laba kotor perusahaan menunjukkan tren penurunan, pada paruh pertama tahun 2024, tingkat laba kotor bisnis terkait komposit GuangWei adalah 58,61%, dan tingkat laba kotor bisnis terkait teknologi ZhongJian adalah 62,11%. Pasar serat karbon yang panas menarik banyak masuknya modal dan perusahaan, kapasitas produksi telah meningkat secara signifikan. Pada tahun 2023, kapasitas operasional serat karbon Tiongkok mencapai 140.800 ton, meningkat 25,7% dibanding tahun sebelumnya, namun pada sisi permintaan pertumbuhannya lambat atau bahkan menurun, pasokan produk melebihi permintaan, harga pun turun. Pada saat yang sama, fluktuasi harga bahan baku perusahaan, terjadi kenaikan harga akrilonitril akibat tekanan inflasi, menyebabkan biaya produksi serat mentah serat karbon meningkat, dalam kondisi harga produk yang turun atau kenaikan biaya yang lebih kecil, kenaikan biaya menyebabkan margin laba kotor perusahaan menurun.

(Ⅱ) Situasi persaingan

Bentuk persaingan industri serat karbon terutama terbagi menjadi tiga tingkatan.

Tingkatan pertama mencakup Jilin Chemical Fiber dan Zhongfu Shenying;

Tingkatan kedua mencakup Xinchuang Carbon Valley, Xinjiang Longmu, Guangwei Compound Material, Shanghai Petrochemical, dan Baoging Carbon Material;

Tingkatan ketiga mencakup perusahaan-perusahaan seperti Zhongjian Technology dan Changsheng Technology.

(III) Investasi

Pada tahun 2024, terjadi 17 kegiatan investasi dan pendanaan di industri serat karbon, dengan total dana investasi sebesar 1,999 miliar yuan. Pada tanggal 29 Agustus 2024, Xinwanxing Carbon Fiber berhasil mengumpulkan dana sebesar 1 miliar yuan dalam pendanaan Seri B, sehingga meningkatkan jumlah investasi dan pendanaan di sektor ini.

Dari sudut pandang peristiwa investasi dan pendanaan, investor industri serat karbon mencakup Shandong Caijin Group, Sany Heavy Energy dan modal industri lainnya, juga termasuk institusi investasi profesional seperti Sequoia China, Zhenge Fund, China Science and Technology Innovation Star, serta investor berlatar belakang BUMN seperti Shaoxing State-owned capital, Wutongtree Capital. Tubuh investasi yang beragam ini membawa berbagai keunggulan bagi perusahaan serat karbon, tidak hanya modal, tetapi juga sumber daya industri, dukungan teknis, serta bimbingan kebijakan.

II. Prediksi industri serat karbon Tiongkok pada tahun 2025

(I) Prospek Pengembangan

1. Kebijakan industri mulai diterapkan, lebih banyak kebijakan dukungan industri

Dukungan pemerintah Tiongkok terhadap industri serat karbon terus meningkat, dan serangkaian dokumen kebijakan telah dikeluarkan untuk menetapkan tujuan pengembangan serat karbon berperforma tinggi serta bahan strategis penting lainnya. Kebijakan-kebijakan ini tidak hanya memberikan dukungan finansial dan insentif pajak, tetapi juga secara giat mendorong kerja sama antara industri, universitas, dan penelitian serta pelatihan sumber daya manusia. Kekuatan berkelanjutan dari kebijakan tersebut akan mempercepat proses penelitian dan pengembangan teknologi serat karbon, memperluas area penerapannya, serta mendorong industri serat karbon ke tingkat pengembangan yang lebih tinggi.

2. Inovasi teknologi untuk mendorong peningkatan performa

Dengan peningkatan terus-menerus pada investasi penelitian ilmiah dan terobosan teknologi, kinerja serat karbon Tiongkok diperkirakan akan semakin meningkat. Contohnya, dengan meningkatkan proses produksi dan mengoptimalkan formulasi bahan baku, kekuatan dan modulus serat karbon dapat ditingkatkan, sekaligus menurunkan biaya produksi. Selain itu, pengembangan produk serat karbon baru dengan sifat khusus seperti ketahanan terhadap suhu tinggi, ketahanan korosi, dan kekuatan tinggi, juga akan membuka jalur pertumbuhan baru bagi industri serat karbon.

3. Peningkatan rantai industri untuk mendorong pengembangan sinergis

Saat ini, Tiongkok telah membangun rantai industri yang lengkap mulai dari bahan baku serat karbon, persiapan serat karbon hingga aplikasi bahan komposit. Kerja sama erat dan pengembangan sinergis antar perusahaan di hulu dan hilir rantai industri akan meningkatkan secara signifikan efisiensi produksi dan kualitas produk serat karbon. Pada saat yang sama, peningkatan berkelanjutan pada rantai industri juga akan mendorong penerapan luas serat karbon di bidang-bidang seperti kedirgantaraan, kendaraan energi baru, peralatan olahraga, dan lainnya, membawa ruang pasar yang lebih luas bagi perkembangan industri tersebut.

(Ⅱ) Tren Perkembangan

1. Perluasan kapasitas yang dipercepat

Secara global, tren peningkatan kapasitas produksi serat karbon sangat jelas. Di satu sisi, perusahaan-perusahaan raksasa internasional secara aktif melakukan ekspansi, seperti Toray dari Jepang, Hershey dari Amerika Serikat, dan lainnya, yang terus memperluas skala produksi. Di sisi lain, perusahaan-perusahaan domestik juga giat mengejar, seperti Jilin Chemical Fiber, Jiangsu Hengshen, dan sebagainya yang telah berinvestasi dalam pembangunan lini produksi baru. Diperkirakan hingga tahun 2025, kapasitas produksi serat karbon global akan semakin meningkat, di mana Tiongkok memiliki bagian penting, mencakup sebagian besar proyek-proyek baru untuk memenuhi permintaan pasar yang terus berkembang.

2. Terobosan teknologi terus berlanjut

Teknologi, teknologi manufaktur berbiaya rendah dan pengembangan produk berkinerja tinggi merupakan dua arah utama. Dalam aspek biaya rendah, teknologi sutra mentah berukuran besar dan proses karbonisasi kontinu secara bertahap menjadi matang, sehingga mampu menurunkan biaya produksi dan meningkatkan nilai ekonomis produk. Dalam bidang kinerja tinggi, penelitian dan pengembangan produk serat karbon bermodulus tinggi dan berkekuatan tinggi telah menunjukkan kemajuan, mampu memenuhi persyaratan ketat berbagai bidang seperti kedirgantaraan dan manufaktur peralatan kelas atas terhadap performa material. Selain itu, teknologi daur ulang serat karbon juga telah menjadi sorotan industri, guna meningkatkan pemanfaatan sumber daya dan mengurangi pencemaran lingkungan.

3. Perluasan bidang aplikasi

Aplikasi serat karbon terus berkembang, selain di bidang tradisional seperti kedirgantaraan dan energi angin, penerapannya di bidang kendaraan energi baru, transportasi rel, serta peralatan olahraga juga semakin meluas. Pada kendaraan energi baru, serat karbon digunakan dalam pembuatan casing baterai dan komponen struktur bodi untuk mewujudkan bodi yang lebih ringan dan meningkatkan jarak tempuh; pada transportasi rel, serat karbon digunakan pada komponen kendaraan untuk mengurangi berat bodi dan meningkatkan efisiensi operasional. Seiring dengan berkembangnya industri baru seperti ekonomi kawasan udara rendah (low-altitude economy), permintaan akan serat karbon di bidang pesawat tanpa awak (UAV), eVTOL (kendaraan lepas landas vertikal listrik), dan bidang lainnya juga akan meningkat dengan pesat.